1. Assurance vie nedir?
Assurance vie, uzun vadeli bir tasarruf sozlesmesidir. Istediginiz zaman para yatirirsiniz. Sigortaci bu parayi sizin tercihinize gore sermayesi garantili euro fonuna veya daha riskli ama daha yuksek getiri potansiyeli olan birim baglantili (unites de compte) urunlere yatirir. Birikimin tamamini ya da bir kismini istediginiz zaman geri cekebilirsiniz.
Adi yaniltici. Dar anlamda bir olum sigortasi degildir: asil olarak miras planlamasi acisindan cok avantajli bir fiskal mekanizma ile birlestirilmis bir tasarruf urunudur. Basarisi da buradan gelir. France Assureurs (Subat 2026 basin bulteni) verilerine gore toplam varlik 2025 sonunda 2.107 milyar EUR a ulasmistir; yillik artis %6,1 oranindadir. 2025 net girisi 50,6 milyar EUR ile 2010 yilindan bu yana ilk kez 50 milyar EUR esigini asmistir.
3 tipik kullanim
- Orta veya uzun vadeli sermaye olusturma
- 8 yil tutma sonrasi vergi optimizasyonu
- Standart miras dilimleri disinda ve Vergi Kanunu Madde 990 I plafonlari icinde varlik aktarimi
2. Sozlesme nasil calisir?
Mekanizma basittir. Para yatirirsiniz, sigortaci bunu yatirir ve sectiginiz urunlere gore sermaye faiz veya sermaye kazanci uretir. Yonetim sizin elinizdedir: tek seferlik veya programli odeme, urunler arasinda gecis, kismi ya da tam cekim.
Yatirim turleri
- Ilk yatirim: sozlesme acilisinda, genellikle birkac onluk EUR dan 1.000 EUR a kadar
- Serbest yatirim: istediginizde, taahhutsuz
- Programli yatirim: aylik veya uc aylik otomatik tahsilat, bazen 25 EUR dan baslar
Birikiminize erisim
Yaygin inanisin aksine paraniz bloke degildir. Istediginiz zaman kismi veya tam cekim yapabilirsiniz. Sigortacinin yasal odeme suresi iki aydir (Sigorta Kanunu Madde L132-21). Pratikte online sozlesmeler kismi cekimi birkac is gunu icinde isler.
- Kismi cekim: sermayenin bir kismi cekilir, sozlesme acik kalir
- Tam cekim: sozlesme kapatilir ve bakiyenin tamami alinir
- Avans: cekim vergisi tetiklenmeden sozlesme degeri uzerinden odunc almak
Resmi prosedurun adim adim aciklamasi icin Service-Public.fr fisi F15274 referans alinabilir.
3. Euro fonu, birim baglantili, Eurocroissance
Coklu destekli assurance vie sozlesmesi birden fazla yatirim hucresi sunar. Dogru tercih sizin surenize, risk profilinize ve hedeflerinize baglidir.
Euro fonu: sermayesi garantili
Bu, tarihsel ana urundur. Yatirilan sermaye sigortaci tarafindan garanti edilir. Yillik olarak hesaba gecen faizler cikrik etkisiyle kesin olarak kazanilir; piyasalar sonradan duse bile kazanilan faiz korunur. Getiri sinirli kalir cunku sigortacilar buyuk oranda egemen tahvillere yatirim yapmak zorundadir.
Birim baglantili (unites de compte)
Birim baglantili destekler finansal piyasalara yatirilir. Daha yuksek getiri potansiyeli sunar ama sermaye kaybi riski tasir. Modern sozlesmeler icinde birkac kategori bir arada bulunur:
- Hisse, tahvil veya cesitlendirilmis OPCVM fonlari
- Dogrudan gayrimenkul yonetimi olmadan piyasaya acilan SCPI ve OPCI fonlari
- Dusuk ucretli ETF ler (endeks fonlari)
- Belirli kosullarda kismi sermaye korumali yapilandirilmis urunler
Eurocroissance: ucuncu hucre
2014 yilinda tanitilan ve 2019 PACTE Kanunu ile guclendirilen Eurocroissance fonu, sermaye garantisini ancak 8 yil tutulduktan sonra sunar; karsiliginda klasik euro fonundan daha yuksek getiri beklentisi vardir. Piyasa sozlesmelerinde hala azinlikta olsa da bazi sigortacilar bunu opsiyon olarak teklif etmektedir.
Pratik tavsiye
Coklu destekli bir sozlesme tercih edin. Zamanla euro fonu ile birim baglantili arasinda serbestce gecis yapabilirsiniz; bunun icin sozlesme degistirmenize gerek kalmaz, yani fiskal kidemi kaybetmezsiniz.
4. Euro fonu getirileri: 2024-2025 resmi rakamlari
Euro fonlarinin ortalama brut getirisi, faiz yukselisine ragmen uc yildir dar bir banda sikismistir. Asagidaki rakamlar, Banque de France a bagli otorite olan ACPR (Autorite de controle prudentiel et de resolution) tarafindan yayimlanir.
| Yil | Ortalama brut getiri | Kaynak |
|---|---|---|
| 2022 | %1,90 | ACPR |
| 2023 | %2,60 | ACPR |
| 2024 | %2,60 | ACPR |
| 2025 | %2,65 | ACPR (Mart 2026) |
Ortalama, genis farklari gizler. Ucretsiz en iyi online sozlesmeler 2025 yilinda %3 ile %4 arasi verirken, subedeki eski sozlesmeler genellikle %1,5 civarinda kalir. Diger urunlerle kiyas icin Livret A rehberimize (Subat 2024 ten beri net %1,50) ve Fransa birikim urunleri panoramasina bakabilirsiniz.
Bu seviyeleri korumak icin sigortacilar rezervlerini kullanir: katilim payi karsiligi (PPB), 2025 sonunda toplam varliklarin yaklasik %3,7 oraninda tahmin edilmektedir (bir yil onceki %4 ten geriler).
5. Cekim vergilendirmesi: her sey 8 yila bagli
Assurance vie vergilendirmesi yalnizca kazanclari (faiz ve sermaye kazanci) hedef alir, ana parayi asla. Vergi cekim aninda tetiklenir. Temel kural: sozlesme ne kadar eskiyse vergi o kadar hafif olur. Asagidaki esikler 2026 yili icin guncel Service-Public F22414 fisi ile dogrulanmistir.
| Sozlesme yasi | 27/09/2017 oncesi odemeler | 27/09/2017 sonrasi odemeler |
|---|---|---|
| 4 yildan az | %35 veya gelir vergisi | %12,8 sabit vergi veya gelir vergisi |
| 4 - 8 yil arasi | %15 veya gelir vergisi | %12,8 sabit vergi veya gelir vergisi |
| 8 yildan fazla | Indirimden sonra %7,5 | Indirimden sonra %7,5 (150.000 EUR a kadar) |
Not: %17,2 sosyal katki her durumda eklenir. 150.000 EUR un uzerini asan kisim, 8 yildan sonra dahi %12,8 sabit vergiye tabidir.
8 yil sonrasi yillik indirim
En guclu fiskal manivela budur. 8 yillik esigi gectikten sonra, her yil gelir vergisi odemeden kazanclarin bir kismini cekebilirsiniz (sosyal katkilar yine de uygulanir).
- Bekarlar icin 4.600 EUR indirim
- Birlikte vergilendirilen evli veya PACS ciftler icin 9.200 EUR
Pratikte, eski bir sozlesmesi olan bekar bir birikimci, cekimi dogru olculdugunde yilda yaklasik 30.000 EUR (cekim icindeki kazanc payina gore) gelir vergisi odemeden alabilir. Assurance vie nin Fransada emekliligi desteklemenin en yaygin yolu olmasinin nedeni bu mekanizmadir.
6. Miras ve aktarim: Madde 990 I avantaji
Assurance vie, klasik miras vergilerinin onemli olcude disindadir. Vefat sermayesi, belirlenen lehtarlara Fransa Vergi Kanununun ozel kurallarina gore aktarilir. Police sahibinin odeme anindaki yasina gore iki rejim bir arada bulunur.
70 yas oncesi odemeler (Madde 990 I)
Her lehtar, tum sozlesmeler dahil 152.500 EUR a kadar vergiden tamamen muaftir. Bu tutarin uzerinde ozel bir kesinti uygulanir: 700.000 EUR luk vergilendirilebilir paya (yani 852.500 EUR alinana) kadar %20, uzerinde %31,25. Kural Legifrance ta Vergi Kanunu Madde 990 I tarafindan dogrulanmistir ve 2026 yilinda yururluktedir.
70 yas sonrasi odemeler (Madde 757 B)
70 yasindan sonra yapilan odemelerde indirim kureseldir: tum lehtarlar ve sozlesmeler icin toplam 30.500 EUR. Bu tutarin uzerinde primler standart mirasa dahil edilir ve yakinlik derecesine gore vergilendirilir. Buna karsilik kazanclar yine vergiden muaftir. Bu cifte rejim, 70 yas sonrasinda mevcut sozlesmeyi sismek yerine yeni bir sozlesme acilmasini tesvik eder.
Es, PACS partneri ve lehtar maddesi
Evli es veya PACS partneri tamamen muaftir; bu, Madde 990 I veya 757 B fark etmeksizin gecerlidir (Vergi Kanunu Madde 796-0 bis). Lehtar maddesinin yazimi onemlidir: cok belirsiz bir ifade (ornegin mirascilarim) tum fiskal avantaji kaybettirebilir. Adli belirleme tercih edilmeli; dogum tarihi belirtilmeli ve ikincil sira eklenmelidir (ornegin onlarin yoklugunda, yasayan veya temsil edilen cocuklarim esit paylarla).
19 Aralik 2007 yilindan bu yana lehtarin kabulu tek basina gerceklestirilemez: police sahibinin yazili onayi gerekir. Bu kural, maddenin zamanla guncellenmek istenmesini koruyan bir mekanizmadir.
7. Dikkat edilecek ucretler
Ucretler getiriyi yildan yila sessizce yer. 20 yillik vade boyunca bir puan ekstra ucret, on binlerce EUR kayip anlamina gelebilir. Imza oncesi satir satir karsilastirma hak eden dort kalem vardir.
Giris ucretleri
Sozlesmeye gore %0 - %5. Online sozlesmeler nadiren %0 in uzerine cikar; geleneksel banka subelerinde %3 - %4 yaygindir.
Yillik yonetim ucretleri
Euro fonunda %0,5 - %1, birim baglantilida %0,6 - %1,2. Birim baglantilida %0,75 in altini hedefleyin.
Arbitraj ucretleri
Bir destekten digerine geciste %0 - %1. Modern sozlesmeler sikca ucretsiz sunar.
Destek ici ucretler
Birim baglantili kendi ucretlerini (TER, Toplam Gider Orani) sozlesme ucretlerine ek olarak yansitir. ETF icin yilda %0,2 - %0,5 hesaplayin; geleneksel aktif yonetimli OPCVM icin %1,5 - %2.
8. PACTE Kanunu: transferabilite ve yeni opsiyonlar
22 Mayis 2019 tarihli PACTE Kanunu (Madde 72) onemli bir yenilik getirdi: 8 yildan eski bir assurance vie sozlesmesinin, ayni sigortaci icinde baska bir sozlesmeye fiskal kidem kaybetmeden transferine olanak vermek. PACTE oncesinde eski sozlesmeyi kapatip yeni bir sozlesme acmak gerekiyordu, bu da 8 yillik saatin sifirlanmasina neden oluyordu.
Uygulamada, yuksek ucretli eski bir sozlesmeye sahip bir birikimci, sigortacidan birikimini daha modern ve rekabetci bir sozlesmeye tasimayi talep edebilir; yeter ki iki sozlesme ayni sigortacida olsun. Transferabilite, sigortacidan sigortaciya calismaz.
PACTE ayrica sorumlu yatirimi kolaylastirdi: 2022 yilindan bu yana tum coklu destekli sozlesmelerin en az bir ISR etiketli (Sosyal Sorumlu Yatirim), Greenfin (enerji donusumu) veya Finansol (sosyal ve dayanisma ekonomisi) birim baglantili destek sunmasi zorunludur.
9. FGAP garantisi ve Sapin 2 Kanunu: birikiminizi gercekte ne korur?
Kisi Sigortalari Garanti Fonu (FGAP) sigortaci iflasi halinde her sigortaliyi sozlesme ve sigorta sirketi basina 70.000 EUR a kadar korur. Bu tavan, hem ana parayi hem de birikmis faizleri kapsar. Bu esigin uzerindeki birikim icin birden fazla sigortacida cesitlendirme yapmak, koruma kapsamini artirmanin tek yoludur.
Sikca konusulmayan baska bir risk: 9 Aralik 2016 tarihli Sapin 2 Kanunu (Madde 49), ciddi sistemik kriz halinde Yuksek Finansal Istikrar Konseyine (HCSF) euro fonlarindaki cekimleri gecici olarak durdurma yetkisi verir. Bu onlem yururluge girdiginden beri hic uygulanmamistir ama mevcuttur. Tum onlemlik birikimini tek bir sozlesmeye koymadan once bunu bilmekte fayda vardir.
Buna yasal cayma suresi de eklenir. Imzadan sonra 30 gun icinde gerekce gostermeden sozlesmeden vazgecebilirsiniz (Sigorta Kanunu Madde L132-5-1). Yatirilan tutarlar tamamen iade edilir.
10. 5 adimda assurance vie acma
- Hedef ve sure belirleyin. Birikim, emeklilik veya miras: hedef, euro fonu ile birim baglantili arasindaki dagilimi belirler.
- Sozlesmeleri karsilastirin. Giris ucretleri, yonetim ucretleri, son 3 ila 5 yilin euro fonu getirisi, mevcut birim baglantili sayisi, sigortacinin finansal gucu (Solvency 2 raporu).
- Online veya subeden basvurun. Uyelik formu, kimlik, adres belgesi ve RIB yeterlidir. Online sozlesmeler elektronik imza ile tamamlanir.
- Ilk yatirimi yapin. Sozlesmeye gore 100 EUR ile 1.000 EUR arasi. Sonraki yatirimlar serbest veya aylik programli olabilir.
- Lehtarlari belirleyin. Dogum tarihiyle adli belirleme yapin. Ikincil sira eklenmesi, ana lehtarin police sahibinden once vefat etmesi durumunda sermayenin standart mirasa dusmesini engeller.
Acilis tarihi onemlidir. 8 yillik avantajli vergi saati o tarihte baslar. Bircok birikimci sembolik bir tutarla (100 EUR) cok erken sozlesme acar, sonra ihtiyaca gore besler; boylece fiskal kidemi ihtiyac aninda hazir bulundurur. Buna Fransada prendre date (tarih almak) stratejisi denir.
Fransada yasayan Turk vatandaslari da yasal ikamet ve Fransa banka hesabi varsa ayni kosullarla basvurabilir. Fransada finansal hayati kurmaya devam eden okurlar icin Fransa saglik sigortasi rehberimize de goz atabilirsiniz.
11. Assurance vie - PER - PEA - Livret A karsilastirmasi
Assurance vie tek basina bir cozum degildir. Hedeflere gore diger zarflarla birlestirilir. Asagida 2026 icin bir Fransa hanesinin yan yana gorunumu vardir.
| Urun | Fiskal avantaj | Erisim | Tavan |
|---|---|---|---|
| Assurance vie | 8 yil sonra yillik 4.600 EUR indirim + 152.500 EUR miras indirimi | Her zaman | Yok |
| PER | Yatirimlar vergilendirilebilir gelirden dusulur | Emekliligi kadar bloke (istisnalar haric) | Mesleki gelirin %10 u |
| PEA | 5 yil sonra sermaye kazanclari gelir vergisinden muaf | Cekim mumkun ama 5 yil oncesi plani kapatir | 150.000 EUR |
| Livret A | Faizler tamamen vergiden muaf | Her zaman | 22.950 EUR |
Bu dort zarf birbirinin yerine gecmez. Klasik kombinasyon: onlemlik birikim icin Livret A, uzun vadeli birikim icin assurance vie, giriste vergi indirimi icin PER, hisse senedi yatirimi icin PEA. Konuyu derinlestirmek icin Fransa eksiksiz birikim rehberimize veya konut kredisi icin Fransa konut kredisi rehberimize goz atabilirsiniz.
12. Assurance vie hakkinda yanlis bilinenler
Bu bir sigorta, birikim degil
Yanlis. Assurance vie adi hukuki bir mirastir. Aslinda once bir birikim urunudur; aktarim boyutu sonradan eklenen fiskal bir katmandir.
Para 8 yil boyunca bloke
Yanlis. Para her zaman erisilebilir. 8 yil yalnizca verginin ozellikle avantajli hale geldigi esiktir.
Euro fonu artik hicbir sey kazandirmiyor
Nuansli. ACPR ortalamasi 2025 te %2,65; mutevazi ama ucretsiz en iyi sozlesmeler %3 - %4 arasi verir. 2025 te %2 civarindaki enflasyon karsisinda reel getiri dusuk ama pozitiftir.
Sadece varlikli ailelere yoneliktir
Yanlis. Cogu online sozlesme 100 ile 500 EUR arasi acilir; programli yatirimlar aylik 25 EUR dan baslar. Assurance vie erisilebilir bir urundur.
Sozlesmeler birbirine benzer
Yanlis. Ucret ve fon kalitesi farklari cok buyuktur. 20 yil boyunca bir puan ekstra ucret, 100.000 EUR luk bir sermayede 30.000 EUR dan fazla kayip anlamina gelebilir. Imza oncesi karsilastirma sarttir.
13. Sikca sorulan sorular
Fransa hayat sigortasi (assurance vie) nedir?
Assurance vie, uzun vadeli bir tasarruf sozlesmesidir. Sermaye biriktirmenize, miras planlamaniza veya bir projeyi finanse etmenize olanak verir. France Assureurs verilerine gore 2025 sonu itibariyla toplam varlik 2.107 milyar EUR a ulasmistir. Yatirimlar sermayesi garantili euro fonuna ve/veya getiri potansiyeli yuksek ama sermaye kaybi riski tasiyan birim baglantili (unites de compte) urunlere yapilir.
8 yil sonrasi assurance vie vergilendirmesi nasildir?
8 yil tutulduktan sonra kazanclara yillik 4.600 EUR (evli veya PACS ciftlerde 9.200 EUR) vergisiz indirim uygulanir. Bu tutarin uzerinde, 27 Eylul 2017 sonrasi yapilan odemelerin kazanclari 150.000 EUR a kadar olan kisimda %7,5 sabit oranla, uzerinde ise %12,8 ile vergilendirilir. %17,2 sosyal katki her durumda eklenir (kaynak: service-public.gouv.fr fisi F22414).
2025 yilinda euro fonu ne kadar kazandirdi?
ACPR a gore euro fonlarinin 2025 ortalama brut getirisi %2,65 (2024 te %2,60 ve 2023 te %2,60 idi). Ucretsiz online sozlesmelerin en iyileri %3 ile %4 arasi getirebiliyor. Karsilastirma icin Livret A, Subat 2024 ten beri net %1,50 oduyor.
Assurance vie de miras indirimi tutari nedir?
70 yasindan once yapilan odemeler icin her lehtar 152.500 EUR a kadar vergisiz alir (Fransa Vergi Kanunu Madde 990 I, 2026 da gecerli). Bu tutarin uzerinde 700.000 EUR luk vergilendirilebilir paya kadar %20, uzerinde ise %31,25 alinir. 70 yas sonrasi odemelerde toplam indirim tum lehtarlar icin 30.500 EUR dur (Madde 757 B), ancak biriken kazanclar vergiden muaftir.
Assurance vie den her zaman para cekebilir miyim?
Evet. Yaygin inanisin aksine kismi veya tam cekim her zaman mumkundur. 8 yildan sonra vergi avantajli olur, ancak para hicbir zaman bloke edilmez. Sigortacinin odeme yapma suresi yasal olarak 2 aydir (Sigorta Kanunu Madde L132-21).
Assurance vie acmak icin minimum tutar nedir?
Minimum sozlesmeye gore degisir. Online sozlesmeler genellikle 100 EUR ile 500 EUR arasinda kabul eder. Subedeki geleneksel sozlesmeler cogu zaman 1.000 EUR ister. Sonraki yatirimlar serbest ya da aylik 25 EUR ile 50 EUR arasi programli yapilabilir.
Assurance vie nin dezavantajlari nelerdir?
Baslica dezavantajlar: yil yil getiriyi azaltabilen ucretler (giris, yonetim, arbitraj); birim baglantili urunlerde sermaye kaybi riski; 8 yildan once vergi avantajinin kisitli olmasi; ve ciddi sistemik kriz halinde HCSF nin euro fonlarindaki cekimleri gecici olarak durdurabilmesi (9 Aralik 2016 Sapin 2 Kanunu, Madde 49).
Assurance vie mi PER mi?
Assurance vie, esnek birikim ve miras hedefine uygundur. Emeklilik Tasarruf Plani (PER) ise emekliligi hazirlamak icin daha uygundur ve giriste vergi indirimi saglar (cikista sermaye veya rant). Ikisi birlikte de kullanilabilir: PER vergi indirimi icin, assurance vie likidite ve miras icin.
FGAP garantisi nasil isler?
Kisi Sigortalari Garanti Fonu (FGAP), sigortacinin iflasi halinde her sigortaliyi sozlesme ve sigorta sirketi basina 70.000 EUR a kadar korur. Bu plafonu asan tutarlari olan birikimciler riski azaltmak icin birden fazla sigortacida birden fazla sozlesme acabilir.
PACTE Kanunu assurance vie icin ne degistirdi?
22 Mayis 2019 tarihli PACTE Kanunu (Madde 72), 8 yasindan buyuk bir assurance vie sozlesmesinin ayni sigortaci icinde baska bir sozlesmeye fiskal kidem kaybetmeden transferine izin verir. Ayrica Eurocroissance fonlarina erisimi (8 yil sonra garanti, daha yuksek getiri potansiyeli) genisletmis ve sorumlu yatirim fonlarina (ISR, Greenfin etiketli) yatirimi kolaylastirmistir.
Euro fonu ile birim baglantili arasindaki fark nedir?
Euro fonu, sigortaci tarafindan yatirilan sermayeyi garanti eder; getirisi mutevazidir (ACPR a gore 2025 te ortalama %2,65) ve cikrik etkisiyle yillik faizler kesin olarak kazanilir. Birim baglantili (unites de compte) finansal piyasalara yatirilir (hisse, tahvil, gayrimenkul, ETF): getiri potansiyeli yuksektir ama sermaye garanti degildir.
Fransada ikamet eden yabancilar assurance vie acabilir mi?
Evet. Fransada yasal ikameti olan her yetiskin sozlesme acabilir. Genellikle gecerli bir kimlik (pasaport veya AB kimligi), Fransa adresini gosteren bir belge (fatura veya banka ekstresi) ve Fransada acilmis bir banka hesabinin RIB i yeterlidir. Bazi sigortacilar Fransa disinda ikamet edenlere sartli hizmet verir; ancak vergi rejimi ikamete ve ikili vergi anlasmalarina bagli olarak degisir.
Resmi kaynaklar
- France Assureurs, 26 Subat 2026 basin bulteni: 2025 te assurance vie (2.107 Mrd EUR varlik, +50,6 Mrd EUR net giris)
- Service-Public.fr - assurance vie vergilendirmesi: fis F22414
- Service-Public.fr - sozlesmenin isleyisi: fis F15274
- Legifrance - lehtar basina 152.500 EUR indirim: Vergi Kanunu Madde 990 I
- Legifrance - PACTE Kanunu 2019 (Madde 72: transferabilite): 22 Mayis 2019 tarihli 2019-486 sayili Kanun
- Economie.gouv.fr - assurance vie vergilendirmesi: Direction generale du Tresor
- ACPR (Banque de France) - euro fonlari uzerine 2025 yillik raporu
- Sigorta Kanunu - Madde L132-5-1 (cayma suresi), L132-21 (cekim odeme suresi)
Uyari: Bu makaledeki bilgiler yalnizca bilgilendirme amaclidir ve yatirim tavsiyesi niteligi tasimaz. Yer alan oran ve indirimler belirtilen resmi kaynaklardan alinmistir ve Mayis 2026 itibariyla gecerlidir. Assurance vie, birim baglantili urunlerde sermaye kaybi riski tasir. Karar vermeden once yetkili bir finansal danismana basvurun ve sozlesme sartlarini dikkatle okuyun.
Makale: comparatif24.fr ekibi. Guncelleme: 26 Mayis 2026.